Les bilans bancaires sont menacés

Dans cet interview (en suisse allemand) Konrad Humler, associé de Wegelin&co, vénérable institution financière qui a traversée les époques, nous explique que le concept de bilan bancaire est menacé par les nouvelles pratiques qui émergent sur Internet, en particulier le P2P lending ou prêt de particulier à particulier.



Selon lui, la source d’inefficience principale du système bancaire actuel, est l’image de l’Etat comme prêteur de dernier recours, les banquiers savent qu’ils pourront faire porter leurs erreurs à l’Etat et donc aux contribuables.

Mettre en relation les marchés de capitaux et les emprunteurs via des plateformes financières électroniques, peut éventuellement représenter une alternatives plus efficiente pour l’allocation de capitaux.

Après une crise, on doit réfléchir à ce qui n’a pas bien fonctionner et identifier quelles modifications structurelles apporter. Quelle est la fonction systémique des banques dans l’économie :
- transformation d’échelle
- transformation du risque
- transformation des durées

Pour l’obtenir, de manière classique, on utilise le bilan bancaire, mais ne serait-ce pas envisageable de le réaliser différemment via Internet dans un avenir… très proche ! Cela peut en effet aller très vite! Les grandes banques, dépendantes de l’Etat seront assez inefficientes, et l’allocation de capital prendra les chemins les plus rapides.

Internet a déjà largement modifié en profondeur d’autres secteurs de flux, comme le transfert de marchandise B2B, et il n’y a aucune raison qu’il n’impacte pas tout autant les marchés de capitaux. Les freins de se développement sont principalement les caractéristiques propres du secteurs bancaires : un secteur sévèrement régulé et cartellisé.

Les structures actuelles vont se défendre, et il sera intéressant de voir dans quelles espaces ces nouveaux systèmes vont pouvoir s’installer et si ils vont se trouver aussi régulés. Pour se défendre, les banques vont en appeler à la régulation. Cette nouvelle concurrence est cependant une opportunité pour les banques de repenser leurs structures et leur processus.

Non seulement les banques, c’est une invitation aux états et à la société de réfléchir en quelles mesures nous pouvons garantir des schémas qui s’exposent à trop de risques, et donc l’organisation de notre économie.